黄金珠宝行业市场消费结构分析预测及优势品牌竞争战略规划咨询预测

1、黄金首饰行业定义及分类：黄金首饰是指以贵金属、玉石为原料，经过一定工艺流程加工而成的佩戴首饰、工艺装饰品和艺术品收藏品。它们主要用于婚礼、生日和周年纪念日。庆典、投资收藏等场景因其较高的内在价值属性和外在装饰属性，长期以来受到消费者的广泛追捧。根据黄金首饰材质的不同，可分为以下几类：

2、行业发展历史：我国黄金珠宝行业始于改革开放。它大致经历了萌芽期、发展期、成熟期、调整期、恢复期五个阶段。各阶段的具体特点如下表所示：

中国黄金珠宝行业不同发展阶段分析

我国黄金首饰的消费需求主要来源于日常装饰、婚庆、节日礼品、投资保值等。黄金一直是国内居民保值增值的重要投资选择之一。过去，消费者在选择黄金首饰时更注重产品的质量、成色和重量。但随着消费水平和消费需求结构的变化，婚庆、节日、装饰等需求不断增加，个性化消费趋势逐渐显现。在这种市场需求的引导下，珠宝设计技术、品牌营销和销售渠道成为各珠宝企业赢得市场份额的核心竞争力。企业之间的充分竞争正在加速塑造行业格局。黄金珠宝由早期粗放经营逐步转变为注重品牌形象的高质量发展，龙头企业盈利能力进一步巩固。

中金企业国际咨询发布《2022-2028年中国黄金珠宝市场竞争格局分析及投资策略研究可行性报告》

3、行业发展规模和结构：据中金企业统计，中国大陆黄金珠宝行业市场规模分别于2009年和2011年超过西欧市场和美国市场。 2019年市场规模达1100亿美元。2020年受疫情影响，主要收入来源线下门店遭遇挫折，行业规模同比下降13%。据国家统计局统计，2020年我国规模以上企业金银珠宝零售额2376亿元。受严峻复杂的国内外环境特别是COVID-19疫情影响，较同期同口径企业下跌4.70%。总体来看，行业经历了2004年至2013年的快速发展期和2014年至2016年的调整期后，随着新一代消费群体的成长以及国内高端消费趋势的凸显，黄金珠宝行业目前行业正在复苏并进入既定的稳定增长区间。

基于长期的历史文化、消费习惯和投资保值需求，黄金首饰比其他材质的首饰具有更高的“性价比”和更低的折旧率。它具有消费和投资的双重属性，一直是我国黄金珠宝行业最重要的消费品。种类。据中国珠宝玉石首饰行业协会统计，2019年我国黄金珠宝市场中黄金占比为60.13%，钻石、彩色宝石、玉石等宝石首饰合计占比为27.88%。

2019年中国黄金珠宝市场构成分析

统计数据：中金企业国际咨询

4、行业竞争现状分析：自2004年国家全面开放贵金属及制品市场以来，大量黄金珠宝企业在款式设计、工艺技术、营销推广等方面进行了多次迭代更新以适应市场需求。时至今日，行业已进入充分市场竞争阶段，黄金首饰产量完全可以满足下游市场的需求。同时，随着终端市场的自动筛选和淘汰，消费者品牌意识逐渐形成，黄金珠宝行业进入终端零售环节品牌集中的过程。

现阶段我国黄金珠宝市场已形成国际知名品牌、传统港资品牌和国内知名品牌三足鼎立的局面：国际珠宝品牌包括、、、、等。文化、时尚的产品设计、自营渠道。主要覆盖一二线城市，满足少数人对奢侈品的需求。国内市场占有率接近3%；传统港资品牌有周大福、周生生、六福珠宝、谢瑞霖等。自1974年香港解除黄金出口禁令以及后期银行业的快速发展以来，黄金市场变得越来越活跃。香港珠宝自20世纪80年代起登上国际舞台，并于90年代进入内地市场。港资珠宝企业充分利用内地较低的租金、劳动力成本等优势，纷纷在广东设厂。经过长期积累，其知名度和地域覆盖范围均处于行业前列。国内知名品牌可以根据不同的消费群体分为具体的类别。两大类：一类是周大生、老凤祥、老庙黄金、周六福、梦金源等。各品牌均通过多渠道拓展，销售网络覆盖全国，知名度高，竞争激烈；另一类是北京菜百、翠花珠宝、阿迪尔、曼卡龙等区域珠宝品牌，在特定区域拥有明显的渠道资源优势和品牌积累，分流了近一半的购买力。

经过2014-2016年行业下行调整，中小品牌逐渐淡出，龙头企业采取积极策略，加速渠道扩张，抢占市场份额。例如，截至2020年底，老凤祥同比开设网店557家，周大生同比开设网店178家，周大福同比开设网店237家。、豫园控股同比开设网店608家；同时，根据统计数据，计算出2019年国内黄金珠宝行业CR5为19.40%（其中周大福/老凤祥/老庙黄金/周生生/周大生分别为7.1%/6.9%/3.0%/1.35%/1.1%），较2018年上升2.5个百分点。总体而言，目前国内一、二线城市珠宝零售市场已经成熟，结构相对稳定，中外品牌布局已基本定型；而在三四线及以下城市，仍然存在一些杂牌或无品牌的产品（白牌）。这个市场的消费群体基数更大、需求更刚性，这为资金实力雄厚、供应链完整的龙头企业提供了进一步扩张的空间，而其他经营能力较弱或品牌知名度较低的品牌和白品牌则面临着挑战。消除。出清，行业集中度有望快速提升。

2018-2020年中国主要珠宝上市公司净开店数量分析

统计数据：中金企业国际咨询

5、市场供需及变化因素：黄金珠宝行业供给侧参与者较多，市场竞争较为激烈。各品牌力求推出多元化的珠宝款式供消费者选择；从消费者端来看，消费者购买力和意愿的提升是行业发展的根本动力，而消费群体和消费观念的变化则引导着行业的发展趋势。总体而言，黄金珠宝行业已经成为一个以消费为主导的市场。由于黄金首饰、镶钻首饰、K金首饰等首饰在保值增值、内在意义和应用场景等方面存在一定差异，因此各个细分市场的供需情况也有所不同。

（一）黄金首饰市场供需情况：长期以来，黄金首饰被视为我国集装饰、工艺装饰、储值、表达美好愿望、彰显身份等多种功能为一体的代表。。黄金首饰凭借其相对稳定的内在价值，在典当等场景中表现出了较高的保值率。因此，消费者购买黄金首饰款式满足送礼、佩戴等消费需求的同时，也将其作为对冲价格上涨等投资风险的工具。

1）基于消费属性的黄金首饰市场供需情况：据中国黄金协会统计，2018年我国黄金消费需求为1151.43吨，同比增长5.73%，其中珠宝首饰需求为736.29吨，占63.95%；受经济增速放缓影响，2019年整体黄金消费需求减少至1002.78吨，其中黄金饰品需求676.23吨，占比提升3.49个百分点至67.44%。即佩戴装饰的需求长期主导国内黄金消费。 2020年，全国黄金实际消费量820.98吨，较2019年同期下降18.13%。

其中：黄金首饰490.58吨，同比下降27.45%。 2020年初Covid-19疫情的爆发，对黄金首饰、金条等的生产、加工和零售造成较大影响，一季度黄金消费量同比下降48.20%。随着国内疫情防控形势向好、经济持续稳定复苏，黄金消费企稳回升。金价大幅波动和宽松的货币政策引发了消费者对黄金的关注。特别是下半年金条金币消费量较上年同期增长50.91%，扭转了全年金条金币消费趋势。

2010-2020年我国黄金消费构成分析

统计数据：中金企业国际咨询

长期来看，黄金首饰的发展趋势更趋向于“小而美”的精细化、消费场景的日常化。消费市场的细分和对工艺的要求日益多样化，这对黄金首饰的款式设计和加工制造提出了更高的要求。因此，在高纯度保证的生产工艺基础上叠加多种原创设计元素，是产业升级的主要动力。这一发展趋势体现在终端市场上，就是黄金首饰从按克重计价转向直接计价的转变。性价比更高、更能捕捉消费者个性化需求的产品将更受欢迎。

（2）基于投资属性的黄金首饰市场供求情况：黄金首饰的内在价值相对于其他类型的首饰相对稳定，兑换价值的损失率较低。消费者也将其作为保值和增值的重要工具。这个属性在中国非常重要。珠宝市场更是明显，进一步保证了黄金珠宝拥有长期稳定的受众群体。黄金首饰的投资属性与黄金价格的变化密切相关。具体分析如下：

黄金首饰的投资属性体现在金价变化对消费者心理的影响，进而引起黄金首饰消费的变化。具体分为金价长期上涨、短期暴跌、长期负跌和短期飙升四种情况。对于金价的长期上涨，消费者已经形成了金价上涨的预期。黄金首饰的投资属性强化，市场呈现量价关系。例如，2012年之前，黄金首饰消费和黄金价格均呈上升趋势；对于金价短期暴跌，消费投资者出于“抄底”的投资心态，会在短期内大幅增加黄金饰品的购买量，如2013年的“淘金热”事件，但最终透支消费提前是不可持续的；对于金价长期下跌，消费者观望情绪增强，投资属性减弱，金饰品消费回归消费属性，销售普遍低迷；对于黄金价格的短期飙升，消费者短期内无法接受消费品价格大幅上涨，这对黄金首饰销售产生负面影响。例如，2016年英国脱欧事件中，金价一周内下跌了10%，抑制了黄金珠宝消费。 2019年以来，中美贸易和地缘政治摩擦持续，加上COVID-19疫情对全球经济的影响，金价持续大幅上涨，消费者短期观望态度明显。这也通过黄金首饰投资属性的路径影响了黄金首饰的消费。

2020年下半年，随着国内COVID-19防控形势好转以及经济形势持续稳定复苏，金价出现回调。消费者对黄金首饰的投资需求减弱而消费需求增加，黄金首饰销售开始升温。

总体来看，黄金珠宝行业在经历了快速发展后，已进入稳定增长阶段。消费者对珠宝首饰的需求正在逐步升级。一二线城市消费者对个性化设计、差异化产品的需求增加。要求; 随着三四线城市消费者收入水平的提高，他们的消费思维也从之前对黄金珠宝的需求转向对有影响力品牌的高品质珠宝的需求。黄金消费以黄金首饰消费为主。黄金首饰主要依托婚庆、送礼等刚性需求场景，日常消费需求也在稳步增长。因此，从长远来看，黄金首饰的消费需求将占据主导地位，并且强于其固有的投资属性。

2、钻石镶嵌首饰的供需情况：在国际珠宝市场上，钻石首饰始终占据主导地位。据统计数据显示，2019年全球钻石首饰需求量为790亿美元，同比增长约1%，2000-2019年复合增长率。速度达到2.94%。我国钻石首饰市场起步较晚，消费比例低于发达国家。然而，随着中国经济的发展和消费者消费观念的改变，镶钻珠宝正在被越来越多的消费者所接受。 2009年以来，我国已成为仅次于美国的全球第二大钻石消费市场。 2019年，中国钻饰需求量近百亿，成品钻石需求量约占全球市场份额的15%。

据上海钻石交易所统计，2019年钻石交易额达到42.35亿美元，2010年至2019年复合增长率为4.35%。2019年初，毛坯钻石产量接近新高。受地缘政治不稳定和消费者信心不足的影响，钻石需求缺乏动力。受COVID-19影响，2020年第一季度钻石首饰需求下降45%。总体来看，在国民经济发展基本面保持稳定的前提下，钻石交易规模有望再次增长。

与70%的美国人拥有钻石首饰相比，目前只有20%的中国城市居民拥有钻石首饰。未来中国钻石销售市场仍有很大的拓展空间。随着千禧一代（1982年至2000年出生的人）和Z世代（1995年至2010年出生的人）消费群体成为钻饰市场的主要消费群体，线上零售渠道进一步拓展，三四线城市钻饰销售规模将进一步扩大。

3、K金首饰的供需情况：随着首饰逐渐成为更多消费者的日常佩戴选择，黄金、铂金首饰由于颜色相对单一，难以满足各类消费者对美的追求。 K金是由黄金与锌、铜、银、钨等其他金属熔合而成。目前市场上以18K金（由75%黄金和25%其他金属组成）为主，可呈现白色、黄色、玫瑰花等，如果搭配得当，还可以形成彩色首饰，突破了传统黄金、铂金首饰的单一性，使风格更加时尚、独特。

除了颜色之外，K金继承了黄金的亮度高、延展性好、可塑性好等优点。同时，它增加了耐磨性和硬度，使其能够创造出更加精致和复杂的形状。 2003年，世界黄金协会积极引进和推广意大利K金珠宝系列，并与深圳国内珠宝制造商合作，从而打开了中国K金市场。此后，各珠宝企业纷纷引进国外先进技术和设备，打造K金产品系列。经过多年的市场经验积累，多种款式的产品已逐渐本土化。 K金在珠宝市场的影响力大大增强，成为时尚的代名词。。

2011年至2015年，金价大幅波动，金价震荡以及含金量和质量事件的曝光，导致黄金市场出现回落。 “十二五”期间，融入更多原创设计的K金首饰逐渐成为黄金首饰市场的年轻力量，有效满足了80后、90后新兴消费群体日益个性化的时尚需求。生产成本较低的K金首饰逐渐崛起，使贵金属首饰设计和工艺的价值更加凸显，推动珠宝产业与时尚产业、文化产业融合，向高附加值方向发展。

六、行业发展前景及趋势：黄金珠宝行业已发展成为需求主导型市场。行业珠宝企业的产品开发和营销策略方向是适应日益多层次的市场需求。消费升级带动供给升级，终端消费能力、消费结构、审美偏好的变化决定了行业工艺技术的未来走向。因此，行业发展前景和趋势本质上就是终端需求的发展趋势。具体分析如下：

1）消费观念升级，市场容量广阔：从人均珠宝消费来看，2019年美国人均黄金珠宝消费为222.07美元，而我国人均珠宝消费仅为73.37美元，国内人均珠宝消费水平是美国的1.0倍。 /3。同时，据中金企业统计，目前中国新娘拥有钻戒的比例不足50%，而美国新娘的拥有率约为65%-70%；此外，中国新娘的钻戒平均价值约为900美元，而美国新娘的钻戒价值约为3,400美元。中美珠宝消费的差距主要体现在高价产品的渗透率上。上述数据所反映的行业现状，本质上是当前消费能力和消费意愿仍弱于发达国家造成的。但随着经济的发展和居民生活水平的提高，各领域、各层次的消费升级将成为主流趋势。一线城市消费者的高端珠宝消费能力稳步提升，下线城市珠宝消费群体规模持续增长，共同带动行业市场容量进一步释放。

2、低线城市城镇化进程持续释放市场红利：随着我国城镇化进程稳步推进，农村居民逐步向附近三四线城市转移落户，稳步向三四线城市输送新增人口四线城市。活力。根据国家统计局公布的数据，目前我国三四线城市人口约占60%，二线城市约占30%，一线城市约占10%。国家放宽二孩政策后，低线市场家庭的反应更为强烈。因此，低线城市人口基数庞大，市场体量巨大。随着珠宝消费市场的下行趋势，三四线城市将成为未来珠宝企业业绩增长的主要市场。

此外，一线城市与三四线城市的珠宝消费偏好逐渐分化：目前，我国不同类型城市的黄金珠宝渗透率差别不大，但存在差异。驱动因素。这主要体现在一线城市黄金珠宝消费对消费属性的重视。投资需求主要依靠金条、黄金ETF等专业投资；三四线城市黄金首饰消费受消费属性和投资属性双重驱动。此外，一线城市铂金、钻石消费比例较高，三四线城市铂金、钻石消费比例较低。但随着低线城市消费升级趋势的持续以及婚庆消费观念的转变，相应的钻石消费水平将继续与高线城市看齐。

中国不同城市黄金首饰消费渗透率分析

统计数据：中金企业国际咨询

3）千禧一代、Z世代成为主流消费群体：从人口结构和消费行为来看，我国黄金珠宝行业增长潜力巨大。现阶段我国千禧一代、Z世代在全国人口结构中占比最大，消费能力最强。他们有着与父辈完全不同的消费特征：一是品牌形成观念更高。品牌要求和一定程度的忠诚度；二是消费者需求多样化，追求个性化消费、自我愉悦型消费。

另一方面，中国新一代消费群体相对富裕。他们大多出生在物质条件丰富的时代。作为国内中产阶级的主要群体，他们更愿意、也有能力购买高价商品。他们的日常消费已经从必需品转向享受。消费转型。从奢侈品购买情况来看，2019年新生代奢侈品消费占中国奢侈品消费的79%。贝恩公司在世界经济论坛上发布的研究指出，到2027年，中国中产阶级规模将进一步扩大，约占家庭总数的65%。我国人均可支配收入随着经济的发展稳步提高，中产阶级的扩大也为高端珠宝奢侈品的消费提供了坚实的支撑。

4、镶钻首饰空间更广阔，高品质黄金首饰更受欢迎：从镶钻首饰消费来看，目前镶钻首饰的消费需求主要是婚庆需求，婚庆人群( 80、90后）依然是镶钻品类的核心消费者。人群。中国传统的订婚消费习惯在过去20年发生了巨大的变化。截至2019年，中国用于订婚的钻戒比例已从0%上升至50%。近年来，随着我国结婚率的下降以及人们晚婚意愿的加强，婚庆市场对钻饰的需求势必会受到一定的影响。但国内钻石婚庆市场仍处于发展初期，人均钻石消费绝对重量还有相当大的提升空间，这将抵消适婚人数减少的影响。一定程度上。除了婚庆需求外，随着新一代主流消费群体深受钻石文化影响，满足自身需求的钻石消费也随之增加。尤其是职业女性比例上升，成为非婚钻石消费扩大的重要推动力。。年龄较大（30岁以上）、未婚、中高收入（月薪7K以上）三个特征的女性群体更倾向于自行购买钻石首饰，分别占64%、79%和85%。各自购买的钻石数量。未来，随着经济企稳、主流消费群体收入水平进一步提高，我国镶钻珠宝市场空间将进一步扩大。

在黄金首饰消费方面，对于老年群体来说，他们的消费偏好将从更注重黄金首饰的价格、重量、纯度转向更加精致的黄金首饰。基于这一趋势，行业领先品牌纷纷推出加工费变革。为了满足需求，高品质的黄金款式正在转向基于克重的直接定价；对于年轻消费者来说，时尚化、个性化的需求更加突出，各珠宝品牌通过跨界IP合作邀请了新一代偶像。通过代言和其他方式吸引大量受众。 IGI国际宝石学院的调查发现，2019年整体珠宝市场中，消费者最关注的是设计、专业服务和美观，价格位居最后。