这就是查理·芒格（Charlie Munger）看到九个经济学陷阱的方式！
作者|查理·芒格（ ）
来源|摘自查理·芒格（ ）的《可怜的查理年鉴》
美国著名投资者查理·芒格（ ）是沃伦·巴菲特（ ）的黄金合作伙伴。这个今年90岁的老人。作为巴菲特一生中最好的合作伙伴，他既是伯克希尔和锡克的副主席。金融公司董事长。在过去的45年中，他和巴菲特合作创造了有史以来最好的投资记录。在过去的40年中，伯克希尔股票以平均年率增长和界限增长了24％，目前的市场价值接近1300亿美元。拥有和经营的65家公司拥有并经营，让我们听听他今天对投资的见解。
首先，致命的不相关导致“只有锤子的人”综合征，通常高估了自己的价值。
我想出了一个现代名词，命名了怀特海不喜欢的方法，那是“疯狂的”。这是一种完全疯狂的表达方式，经济学与其他学科一样孤立。
这种失败的性质引起了我经常对“只有锤子的人”综合征所说的话，这是由俗话说：对于只有一个锤子的人来说，任何问题看起来都像指甲。
随着“仅锤子”综合征的出现，对于一个笨拙的人来说，拥有完整的工具是唯一的秘密食谱 - 您不仅有锤子，还必须拥有所有工具，因此您将拥有超过更多的工具一站策略。
您必须使用这些工具列表，否则您会错过很多机会。但是，如果您有一个完整的工具列表，然后单击列表以一一脑海中对它们进行审查，您将找到无法通过其他方法解决的问题的答案。
您清楚地知道它们的重要性，但是您没有数据支持。实际上，每个人都会：
（1）高估数据支持的材料；
（2）那些可能更重要但难以称重的材料将不包括在整体考虑中。这也是我一生中试图避免的错误，我不后悔我一直坚持这样的遗物。
摩根是现代最伟大的生物学家之一。当他去加州理工学院时，他使用了一种非常有趣且极端的方法来避免错误，即可以计算更多计算，并且无法计算计算更少。 到处都有 计算机，但禁止生物学系使用 计算机。
他回答：“我就像1894年在萨克拉曼多河沿岸寻找黄金的人。有了一点智慧，我可以触摸并捡起一大块天然黄金。只要我能做到，我就可以不会让我将其拖延。
但是，令人惊讶的是，如果您有几种良好的智力策略，就可以继续解决问题而不是托马斯·亨特·摩根（ ）。
其次，它不遵循自然科学的基本和完整的思想。
研究经济学方法的错误是，他从未在没有分类的情况下从其他学科中汲取营养，从来没有标志着他的“进口产品”是来自物理学，生物学，心理学，游戏理论还是它是什么。 ，他没有将这个概念归因于其来源的基本知识。
如果您不这样做，例如使用无序的档案系统管理公司，它将降低您的实力。然而，如果他吸收了自然科学的本质，而自然科学一直对我有很大帮助，那么他会做得更好。
我命名了曼肯（）未分类的意识形态，有时我称它为“会做自己的事”，有时我称其为“ ”。
当我称其为“基金主义”时，我想让你想到吉卜林的诗，好像是这样的：“当荷马扮演他的精彩七弦琴时，他听到人们在地球上，在海滩上唱歌。他认为他可能需要就像我一样，他走过去录制了它。”
这就是所做的，他只是直接使用了它。这比不采用它要好，但是它比不思考，完全吸收它并完整地应用它要糟糕得多。
第三，身体上的嫉妒
这个词借用了西格蒙德·弗洛伊德（ Freud）刻画的阴茎，这是世界上伟大的傻瓜之一，这个想法在他的时代非常受欢迎，这个概念广受欢迎。
物理嫉妒对经济学的影响的不良例子之一是采用导致固定模型的有效市场理论。从逻辑上讲，当您根据错误的理论推断时，您将得出这样的结论：购买自己的股票是错误的。
在经济学中，这种确切而可靠的公式是不可能的，包括玻尔兹曼常数。对物理方法的准确追求对人们有害，例如麦肯锡的可怜傻瓜。
爱因斯坦强调了简单性，他的著名说法是“一切都应该尽可能简单，但不太简单”。 Starn似乎也有类似的重复，我非常喜欢：“如果某事不会永远持续下去，它最终会死亡。”
说到沙龙·斯通（ Stone）对这个问题的贡献时，她被问到她是否曾经遇到过“阴茎嫉妒”的麻烦，她回答：“绝对不，我再也无法处理我现有的麻烦了。”现在。”
当我谈论这种有偏见的精度时，也就是希望对可靠，准确的公式，我想到的是亚瑟·拉弗（ Laver），他的麻烦是他对偏见的精度太热衷，这不是一个以自己的事务方式打交道的成年人。
但是，一旦您将许多有偏见的精度放入了像经济学一样复杂的系统中，那么在为《华盛顿邮报》咨询时，错误的错误就会比麦肯锡不合格的合作伙伴犯的错误更糟糕。因此，经济学应遵循物理学的基本思想，不应要求寻求物理公式中的准确方法。如果经济学这样做，那将犯错。
第四，过分强调宏观经济学
我要驳斥的第四点是我强调过多的宏观经济学，并且对微观经济学的关注不足。我认为这是错误的，就像试图在不了解解剖学和化学的情况下掌握医学。微观经济学也很有趣，它不仅可以帮助您正确理解宏观经济学，而且也是练习杂耍的好地方。
让我通过解决两个微观经济问题来证明微观经济学的力量，一个更简单，另一个更困难。
第一个问题是：伯克希尔·海瑟薇（ ）刚刚在堪萨斯城开设了一家新家具和家具商店。当伯克希尔刚开业时，该国最大的商店出售家具和家用电器。 Kesha的另一家商店每年的销售额为3500万美元。陌生城市的新商店的销售额高达5000万美元。自开放日以来，每天都有3200个停车位。因为建筑师不了解生理学，所以女士浴室外有一个长队。这家商店非常成功。
现在，您如何解释它的巨大成功？好，让我告诉你。在陌生城市经营高价商店将不会取得巨大的成功。如果您经营价值5000万元的家具，则商店必须很大，因为家具本身很大。大商店的优势是什么？它具有多种品种。因此，除了价格低下和各种选择外，还有什么还可以带来如此巨大的成功？
开设如此大规模的商店要花很多钱，因此以前没有人做过。这样，您再次找到答案。当您有几个基本概念时，这些看似难以解决的微观经济问题将很容易解决。
我会给你另一个更困难的问题：西北有一条轮胎链，称为莱斯·施瓦布（Les ）。在过去的50年中，它奠定了一些坚实的基础，逐渐成功，并开始与与超市和Sam会员商店等连锁店的竞争中的大型公司生产轮胎， Les 连锁店以价格折扣而提高，现在连锁店的销售额达到了数千万。 Shwab在80年代，没有教育背景。他取得了如此伟大的事业。他是怎么做到的？
这个人一定做了很多正确的事情，在他的工作中，他必须使用曼肯所说的“动机超级大国”规则，并具有非常灵活的动机系统来增强人们对工作的热情灵活的人员选择系统等。他还必须擅长广告，并且属于艺术家类型。
日本人一直很成功。他们必须在日本轮胎市场进入趋势的趋势中抓住商机。因此，一个有才华和热情的人必须做很多事情，并使用灵活的系统帮助来确保万无一失。考虑这个答案并不难，但是这个成功的例子还有其他解释吗？
我使用一些在许多复杂系统中有用的粗糙算法，这些算法就是这样：巨大的成功可能是以下某些因素的组合：
1。一个或两个变量的最大值或最小值。
2。增加成功的因素有助于促进更多成功的因素组合，这些因素通常以非线性的方式出现，就像一个人受到自我抗性和物理学的果断问题的影响一样，结果通常是不是线性的。 。有了更多的物质因素，您将获得更好的结果。当然，我一生都在追求成功，所以我对可以说明问题的典型例子非常感兴趣。
3。许多因素非常好。
4.赶上并推动一定的趋势。
我经常给家人一些小问题。不久前，我给了他们一个问题：“在美国有一项一项一对一的比赛，并举办了全国冠军。有一个男人相隔65年，两次参加比赛。现在，请告诉我运动的名字。他的思维方式受到我的影响，并立即给出了答案。他这样认为：
这项运动不能是一项需要手眼协调的运动。没有人能在85岁那年赢得全国台球联赛。赢得全国网球联赛是不可能的，也不能成为国际象棋。他知道这项运动有复杂的法规。耐力也有很高的要求，这确实很困难。但这使他想起了检查员。 “哈哈！即使您今年85岁，只要您有很多经验，就可以在这项运动中表现良好。”
第五，经济学中的全面内容太少
“您能举一些例子以表明，如果您想增加销售额，就必须提高价格？”
答案是：这个问题有四个答案。很少有人能想到第一个答案，但是很少有人想到其他答案。
1。奢侈品：提高产品价格可以进一步提高其作为“淋浴产品”的功能。
2。非豪华商品：就像我上面提到的后一个因素一样，以高价传达给消费者的信息是：高价商品意味着高价值商品，这是获得高信任的重要因素。工业产品特别合适。
3。提高价格并以合法的方式使用额外的收入来更好地改善产品或改善销售系统。
4.提高价格并以非法或不道德的方式使用额外的收入来利用分销机构或其他对最终消费者有害的方式，例如公共基金佣金。
使用额外佣金来贿赂客户的销售代理人背叛了客户贿赂经纪人，并将客户的资金转变为高级委托产品。
这种策略在人类品质上并不是一个有吸引力的光辉点。我一生几乎都完全避免了这种策略。我认为，即使是合法的，也没有必要一生卖出您不想购买的东西。认为这是一个好主意。
关于经济学，即使在高等教育机构的背景下，很少有人必须掌握全面的内容。这种失败不是源于教授的知识，而是教他们的，而是源于教授对这种综合的知识，他们的教育方式也大不相同。我不记得凯恩斯（）或加尔布雷思（）曾经说过，经济学教授对自己的看法非常小，他们在学校中学到的几位观点可以使他们一生受益。
一旦品尝了全面考虑的甜味，您将立即想到“这些事情会互相影响吗？”当然，它们相互影响，这是现代经济体系力量的来源之一。
我敢打赌：这个国家的每个经济部门都进行了这项测试，并获得有关综合理论的足够论据，他们可能会谈论罗纳德·科斯（ Couse），甚至谈论交易成本。我想到了他们的教授教他们并告诉他们所有人的事情，但真正了解它是如何组合在一起的，我相信大多数人不能证明自己是合理的。
让我给您一个与此相关的例子，马克思·普朗克（Marx ），他因发现普朗克常数而获得了诺贝尔奖。他曾经想学习经济学，但放弃了。为什么马克思·普朗克（Marx ）是世界上最聪明的人之一，最终选择放弃经济学？他的回答是：“经济学太困难了。您可以得出的结论总是无序和不确定的。”经济学很难满足普朗克追求秩序的愿望，因此他选择放弃。
第六，极端的心理无知会产生逆转影响
假设您在拉斯维加斯有一个小型博彩台区域，其中有50台标准的硬币机，并且外观完全相同。但是，在一排硬币操作的机器中，有一台机器是唯一的。无论您随时将其放在50 中，当您一天后步行到机器时，都可以比其他机器从该机器中获得。筹码多25％。
这台机器的独特之处在于，人们已经使用现代电子设备使脱离目标的概率更高。该机器比普通机器更频繁地瞄准柠檬和葡萄，以射击脱靶，这吸引了更多的玩家。这很简单，显然是心理崇拜：机器所做的只是触发了一些基本的心理反应。
如果您知道一些心理因素，如果您脑海中有清单，只需浏览这些因素，您会突然意识到如何解释这种现象。如果您想在驴游戏中像一个腿上的人一样度过一生，那么您可以成为我的客人。如果您想像一个强壮的腿一样成功，则必须学习这些方法，包括理解心理学，同时还学习微观经济学和宏观经济学。
我认为，如果您是一名经济学家，那么当成功的解决方案和许多问题出现了简单的策略，例如功能性经济障碍，并且如果您不知道如何理解问题，就没有任何借口来解决问题。
武士约翰逊。他说，从本质上讲，如果学者可以轻松地努力改变无知，并且他保持不变，那么他的学术行为等同于背叛。他说，如果您是学者，那么您有义务不要尽可能多地做一个傻瓜，因此您必须尽可能不断地探索以消除在学术系统中可以消除的无知。
第七，对第二和更高阶的效果的关注很少
当我是一名气象学学者时，我发现这件事很烦人，经济学使气象学看起来像茶党。
正是经济学定律使购买纺织品的人受益，而拥有纺织工厂的人并不能更好地受益。我认为学校的工作还不够，否则这种愚蠢的事情不会经常发生。
我不使用正式的计划和设计，我不允许人们为我这样做，因为我不喜欢在书桌上工作和努力工作，但是我仍然看到人们如此愚蠢。无论他们多么愚蠢，许多人仍然相信它。怀疑。在美国，做愚蠢的桌面计划是一种有效的销售技术。
游戏已经升至一种艺术形式，人们在玩人体系统的过程中学会了欺骗。这对文明有好处吗？这对经济纯度有好处吗？地狱，绝对什么都没有。那些设计的人很容易使人们冲到地狱的底部。
只能说那些无知的立法部门已经建立了激励制度来奖励欺诈。立法部门的许多成员都上了法学院。他们没有考虑自己的行为危害文明，也没有考虑第二阶结果和撒谎和欺骗的第三顺序。结果。因此，在经济学中充满这些欺诈行为并不奇怪。
就像心理影响所预期的“互惠率趋势”一样，教授总是为非常高级的大学课程提供A级。因此，维克多·尼德霍夫（ ）不申请哈佛大学经济学系的另一项课程，而是参加了最高水平的大学课程。当然，他接下来是一个A级别。一段时间以来，哈佛大学的人们可能将其视为一件新的奇怪的事情。这有点荒谬，但是这种策略是有效的，维克多·尼德霍夫（ ）闻名，人们称之为“尼德霍夫（）的班级选择”。
一开始，您与一个有超过12亿农民的落后国家接触，最终他们变得越来越强大，并且可能会比您更强大。里卡多（）没有确认以前的领先国家将取得这样的结果，他也没有试图确定第二个和进一步的结果。
如果您想与经济学教授谈论这些观点，他们会因为不喜欢这种对话而回避。我已经尝试了三次，这样做确实破坏了他们的有序规则。当您忽略第二阶和三阶结果时，事情会更容易。
在三次尝试中，我在这个话题上得到的最好的答案是乔治·舒尔茨（ ），他说：“查理，我对这个问题的观点是：如果我们停止与中国交易，其他发达国家将与IT交易，交流将照常进行，我们不能阻止中国相对于我们的上升趋势，我们还将失去里卡多诊断的贸易优势。
我认为他很聪明，他比我大，也许我应该学习向他学习。
第八，对“间接腐败”的关注不足
在经济学中，对最简单，最基本的代数原则的关注很少。 认为，如果您没有公开的公共资金，它将具有经济刺激效果，凯恩斯认为，偷钱的人认为他仍然像以前一样富有，所以他仍然浪费了它。同时，那些偷钱的人获得了新的购买力。从加尔布雷思的角度来看，这样的分析是正确的。
我认为，来自美国所有者的数十亿美元资金被完全浪费在投资公共证券投资组合上。只要市场继续前进，浪费他的财务资源的人就不会感受到它，因为他一直专注于上升的价值。对于那些从投资建议中获利的人来说，当他为了钱而出售有害物品时，钱看起来完全是合法的收入，但实际上，这是一个未公开的间接腐败。我对独立思维和渴望知识的大学生公开和诚实地发表自己的看法，并可能帮助他们通过纸张。
第九，对美德和罪恶的影响不足
经济学不仅提醒人们一列中的数据，而且还包含巨大的美德效果。和尚帕乔利（）创建的双重簿记方法的传播是经济学的伟大优点，这使业务更加不可行和诚实。
下一个现金柜员比公理会更多地贡献人类的道德，这使经济体系能够更好地运作。一个很容易导致欺诈的系统可能会破坏文明。
一旦您拥有极其可靠的信心，经济体系将会更好。至少在上一代美国人中，获得信誉的传统方式是以一种宗教慢慢地灌输了人们的内gui感。这种羞耻感来自宗教，一直是信誉风格的巨大驱动力，并为人类的经济成就提供了很大的帮助。
本杰明·富兰克林（ ）希望在他一生的后期美国政府实施的制度，他不希望政府高级官员获得报酬，但就像他自己一样，或者像摩尔门教堂的统治者一样，他们根本没有薪水。
为了获得最佳结果，有时道德似乎不公平。但是，就像大多数世俗的结果一样，通常总是无法认识到。在系统的有效性中，对完美公平的渴望将导致许多可怕的问题。某些系统应该故意对个人不公平，因为一般来说，它们对我们所有人都更公平。
这样，明显的不公正可能会有美德。我经常引用一个例子：在舰队中，如果您的船被扎根，即使这不是您的错，您的职业将要结束。我认为，为没有错的人牺牲正义是每个船长采取的方法来确保船只没有被搁浅，并且容忍很少的其他人以使每个人更公平，这是我建议的不公平。
一旦有一个资本市场，经济要求它与赌场一样快，有效，但是事情与期望背道而驰。
另一个有趣的问题是嫉妒产生的罪恶。在希伯来语法律中，嫉妒受到了巧妙的谴责。那些希伯来人知道他们有多嫉妒，他们会造成多少麻烦。他们有点夸张，但他们是正确的。
还记得曼德维尔关于蜜蜂的寓言吗？他说，这是令人信服的 - 无论如何对我来说 - 嫉妒是对奢侈和浪费的上瘾的巨大驱动力。因此，这是一种可怕的罪过，在摩西十诫中被禁止。
我的长者告诉我，他们在数学上遇到了更多不败的缺陷，没有悖论就不会有数学。如果您是数学家，无论您多么努力，都必须忍受数学中的悖论。
如果数学家无法清除悖论，我们将永远不会清除贫穷的经济学家，更不用说了。没关系，生活具有这些悖论，并且变得更加有趣。当我遇到明智的陈述时，我认为我是一个傻瓜，或者我几乎正在接近我正在研究的主题的边缘，甚至考虑它属于为生活增添乐趣的主题。
当我得出结论时，我想讲另一个故事，以证明从有限的系统中得出虚假想法并坚持下去是多么荒谬。接下来，我们想谈论的是赫尔曼·三维维斯（ ），他从一个古老的国家来到美国。他生产指甲。他努力工作，努力工作。最后，他的小指甲业务逐渐蓬勃发展。将业务留给我们的儿子。
因此，他去了佛罗里达州，将送货交给儿子，但他必须每周看财务报表。不久之后，财务状况急剧下降，情况变得非常糟糕，他乘飞机回到了工厂所在的新泽西州。在离开机场前往工厂的路上，他看到了一个巨大的户外灯箱广告牌，上面有耶稣被钉在十字架上的图像，下面有一条笔记：“他们使用了卡的指甲。”
他返回佛罗里达，然后收到更多的财务报表，情况变得更糟。他不得不再次飞往工厂。在途中，他再次看到了灯箱广告牌，现在他只看到一个空的十字架。哦，事实证明，耶稣被十字架粉碎在地上，图片上写着：“他们没有使用三台三角卡的指甲。”
是的，您可以嘲笑这种练习，这很荒谬，但是许多人坚持失败同样荒谬。凯恩斯说：“并不是很难引入新想法，而是很难摆脱旧的想法。”爱因斯坦说得更好，他将自己的思想归因于他的“好奇心，专心，毅力和自我批评”。他说，“自我批评”意味着擅长破坏您喜欢的稀有概念。如果一个人善于放弃错误的想法，那就是他最杰出的才能。
我强烈主张的是使用更广泛的多学科综合策略来熟练地帮助经济学和其他主题发展。我还积极地倡导人们不应被无法消除的复杂性和悖论所灰心，而应该增加问题的兴趣。凯恩斯给了我启示：一般正确性比完全错误更好。
如果您巧妙地遵循多学科路径，您将永远不想回头。因为这样做是为了砍掉手。