行业趋势丨奢侈品巨头业绩下滑明显，珠宝手表首当其冲。
国内新闻
航民股份
公司于4月24日发布2020年第一季度报告。报告期内，公司实现营业收入10.67亿元，同比下降40.88%；归属于上市公司股东的净利润7415万元，同比下降40.90%。黄金首饰业务方面，一季度销量8.082吨，同比下降55.29%。
豫园股份
1、公司4月24日公告，拟向复星集团（以下简称“FFG”）投资4600万欧元，增资完成后将持有其7.8%的股权。 FFG主要从事时尚服饰的设计、生产和销售，以及时尚品牌的运营。旗下经营四大时尚品牌：ST. JOHN、AG、SAS 和 SpA。 FFG及公司实际控制人均为郭广昌先生，本次交易构成关联交易。
2、4月24日，公司发布2020年第一季度报告。报告期内，公司实现营业收入103亿元，同比增长27.10%；归属于上市公司股东的净利润3.25亿元，同比下降19.10%。珠宝时尚板块营业收入53.96亿元，毛利率7.8%，较去年同期提升1.11个百分点。
周大生
1、持有公司5%以上股份的股东北极光投资于2020年4月2日至2020年4月22日期间通过集中竞价及大宗交易方式合计减持7,309,050股，占公司股份的1.00%公司总股本。本次减持后，北极光投资仍持有公司6.7648%的股份。
2、公司3月在天津新开一家自营店，投资517.5万元，主要销售素金及镶嵌制品。
3、公司4月24日公告，公司部分限制性股票即将上市流通。鉴于公司三名股东深圳市舟石投资有限公司、深圳市金大源投资有限公司、深圳市泰友投资合伙企业（有限合伙）均严格履行了股份锁定承诺，三名股东申请解除限售后，相应股份将于4月27日上市流通。本次解除限售股份数量为472,160,328股，占总股数的64.60%公司总股本。
艾迪尔
公司于2018年向千禧珠宝、树茂钻石原股东金鼎投资、援助创业投资收购股权。因公司未足额支付收购款，金鼎投资、援助创业投资对北京二金提起诉讼。 2020年4月10日，人民法院提起上诉，申请强制执行公司资产共计1.54亿元（含逾期利息）。 4月23日，深交所就此事向公司发出关注函。
赖神通灵
4月24日，公司发布2020年第一季度报告。报告期内，公司实现营业收入2.21亿元，同比下降51.80%；归属于上市公司股东的净利润842.55万元，同比下降88.34%。
金艺文化
4月20日，公司发布关于持有公司5%以上股份的股东减持过半股份及减持进展情况的公告。截至2020年4月18日，陈宝祥先生持有公司股份428.38万股，占公司总股本的0.51%。 ；质押状态股份数量1,400,000股，占公司总股本的0.17%，占公司总股本的32.68%。陈宝祥先生及一致行动人合计持有公司股份87,421,240股，占公司总股本的10.47%，仍持有公司以上股东5%的股份。
东方金玉
公司4月20日公告，计划推迟至2020年6月23日披露2019年年报。
刚泰控股
1、公司于4月22日发布公告回复上海证券交易所2020年1月20日问询函：
1）2019年，公司主营业务收入大幅下降约88.97%，净利润亏损约6亿元。由于流动性短缺，公司业务量大幅下降，客户和产品结构变化以及管理团队流失等因素导致公司2019年营收和利润大幅下滑。
2）2019年，公司计提坏账准备等各项资产减值准备合计约22亿元至28亿元。由于应收账款已发生信用减值，因此计提了大量坏账准备。
3）2019年，公司大量计提存货跌价准备。公司本次计提存货跌价准备的存货为玉石存货。由于奢侈品市场交易量下降，市场交易额萎缩，预计未来产品销售价格将出现一定程度下降，产生预期减值损失，计提金额约为11.2亿元元。
4）2019年，公司大额计提商誉减值准备。公司受负面消息和流动性不足影响，关联子公司国鼎黄金有限公司、上海科蓝贸易有限公司、广州友娜珠宝有限公司经营受到一定影响。
2、公司于4月23日发布公告，对股票可能暂停上市进行第三次风险提示。
周生生
公司于4月24日发布2019年年报。报告期内，公司实现营业收入159.94亿元，同比下降5.74%；净利润5.76亿元，同比下降36.43%。
香港资源控股
公司于4月24日发布了截至2019年12月30日的半年度报告。报告期内，公司实现营业收入4.65亿元，同比下降33.21%；净利润为-3400万元，去年同期为-4200万元。
克拉提
公司4月20日发布公告，截至2020年4月15日，科拉提尚未确定2019年度审计机构，因拟更换会计师事务所，尚未开展2019年度审计工作。
宏记时尚
公司4月21日发布2019年年报，营业收入6490.4万元，同比下降28.83%，净利润-342.5万元，同比下降309.41%年。
千叶珠宝
公司4月23日公告，股东林明杰质押543.6万股，占公司总股本的4.9%。本次质押的股份中，均为有限售条件股份，质押期限为2020年4月20日至2021年4月21日。质押股份用于融资。
金尔豪
公司4月23日公告，公司股票将于2020年4月23日起在全国中小企业股份转让系统终止上市。
金世玉
公司4月23日公告，计划推迟至2020年4月28日披露2019年年度报告。
国际新闻
LVMH第一季度整体业绩下滑15%
4月16日，著名国际奢侈品集团LVMH公布了截至3月31日的季度业绩。期内，集团营业收入为106亿欧元，同比下降15%；其中珠宝和手表板块收入为7.92亿欧元，同比下降24%，在所有类别中排名第二。
LVMH 退出巴塞尔珠宝展
继劳力士、帝舵、百达翡丽等名表之后，4月17日，LVMH也发布声明，表示旗下宝格丽、泰格豪雅、宇舶表和真力时四个品牌将退出2021年巴塞尔国际钟表珠宝展。展览，参加由劳力士、帝舵、百达翡丽、香奈儿和萧邦联合举办的独立贸易展。
近年来，多家参展商对巴塞尔国际钟表珠宝展失去了兴趣，例如全球最大的钟表集团已于2018年退出。
Hill的季度业绩下降12%
新西兰珠宝手表品牌 Hill 近日公布了第一季度业绩。期内，集团收入同比下跌12%至6680万美元。澳大利亚同店销售额下降 10%，至 3,620 万美元；新西兰同店销售额下降 8%，至 1,400 美元。百万美元，加拿大同店销售额下降 21% 至 1,470 万美元。该公司指出，在因疫情关闭门店之前，公司1月和2月的销售额有所增长。
尽管线下业绩下滑，但该公司的线上业绩却令人印象深刻。一季度，公司电商销售额同比增长49%，占期内总销售额的3.6%。该公司表示，正在努力改善在线销售，以吸引更多顾客，包括通过交互式数字菜单和直销。
开云集团公布一季度业绩 珠宝钟表下滑明显
4月21日，法国奢侈品集团开云集团公布2020财年第一季度业绩报告。受新冠疫情影响，该集团第一季度销售额大跌15.4%至32亿欧元。三大主力品牌Gucci、YSL销售额同比分别下降16%、22%和12.6%，其他品牌销售额合计下降4.1%。该公司指出，期间珠宝和手表受疫情影响较大，但没有公布具体数据。
2020 年拉斯维加斯珠宝展宣布取消
4月22日，拉斯维加斯珠宝展主办方励展博览集团负责人宣布，由于冠状病毒持续传播，2020年拉斯维加斯珠宝展正式取消。该公司此前计划将活动推迟至6月2日，但疫情的发展超出了人们的预期。励展博览集团表示，拉斯维加斯珠宝展的参展商将有机会参加今年10月中旬在迈阿密举行的JIS展会。
一季度美国珠宝零售店数量减少4.2%
贸发局数据显示，2020年一季度末全国珠宝零售店数量同比下降4.2%至24,280家。期内退出行业的企业数量从125家增加到125家。去年同期为323家。新进入行业的企业数量由去年同期的57家下降到46家。
美国银饰2019年表现强劲
世界白银协会白银促销服务处（SPS）的最新调查指出，2019年美国银饰销售表现出色，59%的受访零售商表示去年银饰销售有所增长。
这项调查于2019年2月进行，大多数受访者认为银饰品是推动销售和利润的主要产品类别。数据显示，2019年银饰销量同比增长12%，54%的受访者去年额外购买了银饰库存，55%的零售商指出银饰是他们最畅销的产品类别。
3月份瑞士手表出口量下降22%
4月21日，瑞士钟表工业联合会表示，由于新冠病毒大流行造成的持续市场压力，3月份瑞士手表出口额下降22%，至13.6亿瑞士法郎（约合14亿美元），其中包括意大利、香港、美国等。王国大多数市场都大幅下跌。
3 月份对美国的出口未受到冠状病毒的影响，增长了 21%，达到 2.267 亿瑞士法郎（合 2.235 亿美元）。中国大陆市场也出现反弹，增长 11%，达到 1.559 亿瑞士法郎（1.606 亿美元）。
手表和手表的所有价格类别和材质类别均出现下降，其中钢制手表的供应量下降幅度最大，下降了 47%，至 4.679 亿瑞士法郎（4.817 亿美元）。该联合会预测下个月情况“可能会恶化”。
2020财年印度黄金进口量下降14%
印度商务部公布的统计数据显示，2019-2020财年（2019.4.1-2020.3.31），印度黄金进口同比下降14.23%，至282亿美元。 2019年最后几个月，印度黄金行业受到中美贸易冲突的负面影响，当影响消退后，COVID-19疫情又带来了新的冲击。印度目前已暂停所有非必要零售贸易直至5月3日，这导致印度国内珠宝市场错过了重要的节日季节。
印度宝石和珠宝委员会主席估计，分析师和专家预计印度今年的黄金进口量将进一步下降，2020 年的金饰需求可能会降至 90 年代初的水平。
印度贸易组织呼吁暂停毛坯钻石采购
4月22日，印度宝石和珠宝出口促进委员会、巴拉特钻石交易所、孟买钻石经销商协会、苏拉特钻石交易所和苏拉特钻石协会负责人联合发表声明，呼吁其会员（主要是钻石加工商）暂停进口钻石。从 5 月 15 日起，对毛坯钻石实施至少 30 天的管制，以防止供应过剩，并确保银行维持对钻石加工行业的信用评估。
由于印度目前处于全国范围内的封锁状态，中游钻石加工商无法发货，库存居高不下，行业面临严重的流动性限制。与此同时，全球珠宝零售和交易中心的关闭抑制了成品钻石的需求，给印度加工业带来沉重压力。
戴比尔斯暂停在博茨瓦纳的采矿并降低 2020 年计划产量
4月17日，戴比尔斯发言人表示，由于博茨瓦纳因新冠病毒疫情进入封锁状态，其在博茨瓦纳的采矿业务已于4月2日暂停。随着博茨瓦纳的封锁从最初的 28 天延长到现在的 6 个月，各公司正在积极探索如何在采取健康预防措施的情况下重新开始运营。博茨瓦纳是戴比尔斯最大的毛坯钻石来源地。戴比尔斯2019年全球产量为3080万克拉，其中2330万克拉来自博茨瓦纳的奥拉帕矿区。
4月23日，该公司表示，今年的计划产量已从之前的3200万至3400万克拉调整为2500万至2700万克拉，这可能创下戴比尔斯自2009年以来的新低产量记录。2009年，由于全球经济放缓，戴比尔斯将产量削减49%至2460万克拉。
戴比尔斯追加300万美元支持抗击疫情
4月20日，戴比尔斯及其母公司英美资源集团向南非两家金融机构追加捐赠300万美元，支持当地抗击新冠病毒疫情。本月早些时候，戴比尔斯向博茨瓦纳和纳米比亚的灾难受害者捐赠了 250 万美元。
力拓维持产量预测
力拓于4月17日公布了2020年产量调整计划。基于该公司2020年第一季度钻石产量同比下降10%，该公司计划通过澳大利亚阿盖尔矿和澳大利亚阿盖尔矿开采1200颗钻石。这一年，戴维克矿位于加拿大。 10,000 至 1400 万克拉毛坯钻石。
截至3月31日的三个月内，该公司共开采了340万克拉钻石，其中来自阿盖尔矿的260万克拉，比去年同期减少了7%。近年来，力拓一直在控制钻石开采量，并计划于 2020 年第四季度关闭阿盖尔矿。
第一季度宝石销量下降
由于冠状病毒影响了该公司位于莱索托的 Letšeng 矿的毛坯钻石的平均价格，Gem 的收入在 2020 年第一季度下降。第一季度，该公司的钻石销售额下降了 9%，至 4730 万美元，平均价格下降了 15%。至每克拉 1,615 美元。
由于疫情影响，宝石集团被迫取消了3月份在比利时举办的大型钻石观赏活动，转而对这些钻石实行灵活的观赏政策。公司销量增长7%至29,298克拉，销量的增加在一定程度上抵消了价格下跌的影响。
第一季度，Gem共开采了26,110克拉钻石，其中包括两颗重达100克拉的原石。
申请破产保护
在其位于加拿大的埃卡蒂矿停止运营一个月后，其破产保护申请获得批准。 4月22日，该公司表示，在重组过程中已获得《公司债权人安排法》的保护，目前正在寻求与贷款人、债权人、股权所有者和其他利益相关者接触，“征求和评估战略选择”计划以进行重组公司的财务和运营情况。”
AGD发现50克拉巨型钻石
俄罗斯钻石公司 AGD 在其位于阿尔汉格尔斯克的 Grib 矿发现了一颗 50.36 克拉的宝石级钻石，成为该公司今年的第二大发现。该矿床以出产大钻石而闻名。今年1月，2019年共生产了一颗86.46克拉钻石和11颗50克拉以上钻石。
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